¿Qué son los bonos de clase 3-6?
Los bonos de clase 3-6 obtienen su nombre como resultado de su clasificación de bonos, que está determinada por su grado de inversión. Estos bonos se clasifican como sin grado de inversión a los efectos de las carteras de renta fija de las compañías de seguros de vida en su fondo general. Las clases 1 y 2 se consideran grado de inversión.
Un bono sin grado de inversión tiene una calificación que significa un mayor nivel de riesgo, o la probabilidad de que el emisor del bono incurra en incumplimiento. Las calificaciones crediticias son extremadamente importantes porque transmiten el riesgo asociado con la compra de un determinado bono.
Conclusiones clave
- Los bonos de clase 3-6 son aquellos emitidos con calificaciones NAIC de clase 3 a.
- Los bonos de clase 3-6 son una de varias clases de bonos sin grado de inversión que una compañía de seguros mantiene como reservas.
- Los bonos de clase 3-6 se consideran el tipo de bonos más riesgosos emitidos por los reguladores de seguros y es más probable que entren en incumplimiento.
Comprensión de los bonos de clase 3-6
La Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC), el organismo regulador que establece los estándares y se rige por los reguladores de seguros estatales, divide los bonos en diferentes clases según su grado de inversión. Las clases 1 y 2 se consideran bonos de grado de inversión, que son los menos riesgosos o los que tienen menos probabilidades de caer en incumplimiento. Las clases 3 a 6 se consideran bonos sin grado de inversión; se consideran una inversión de baja calidad porque el emisor puede incumplir. Los bonos de clase 6 son el tipo de bonos más riesgosos para invertir.
Los bonos de clase 3-6 son una de varias clases de bonos sin grado de inversión mantenidos por una compañía de seguros como reservas. Los bonos de clase 3-6 se consideran el tipo de bonos más riesgosos emitidos por los reguladores de seguros y es más probable que entren en incumplimiento.
Hay muchos tipos de bonos que pueden clasificarse en el rango de bonos de Clase 3 a 6. Por ejemplo, los bonos que se encuentran en o cerca de su límite predeterminado se consideran bonos de Clase 6 y conllevan una gran cantidad de riesgo.
Consideraciones Especiales
Los analistas utilizan una variedad de razones para determinar la viabilidad de una compañía de seguros. Un análisis básico puede incluir una revisión del porcentaje de cada clase de bonos en comparación con los bonos totales de la empresa. Las carteras de bonos sólidas conllevan menos riesgo; tendrán más bonos de Clase 1 y Clase 2.
Al evaluar las clases de bonos en los que invierte una compañía de seguros, los inversores pueden comprender los riesgos que puede enfrentar una compañía si aumenta el número de reclamaciones que recibe. Si una compañía de seguros no puede cumplir con sus obligaciones, puede ser considerada una aseguradora deteriorada, y si no puede mejorar sus finanzas cuando está deteriorada, finalmente puede ir a la quiebra.
Ejemplos de relaciones de bonos incluyen:
Bonos sin grado de inversión (Clase 3-6) a Bonos totales
Este índice muestra la proporción de la cartera de bonos de una empresa con un mayor riesgo de incumplimiento e incumplimiento en comparación con todos los bonos.
Bonos sin grado de inversión a superávit y reserva de valoración de activos (AVR)
Este índice muestra cómo se comparan los bonos potencialmente dudosos con las reservas de la empresa.
Bonos Clase 6 a Bonos Totales
Este índice muestra la proporción de la cartera de una empresa que se considera en mora o casi en incumplimiento.
Bonos de clase 6 e hipotecas morosas en comparación con los bonos e hipotecas totales
Esta relación muestra qué parte de los activos inmobiliarios y de bonos de una empresa están en mora.
