¿Qué significa bloquear las ganancias?
Asegurar las ganancias se refiere a la realización de ganancias previamente no realizadas acumuladas en un valor al cerrar la totalidad o una parte de las tenencias. Cuando un inversor mantiene una posición abierta, puede acumular no realizado o ganancias o pérdidas en papel que no se realizan hasta que se cierra la posición. Un ejemplo es cuando un inversor que tiene una posición larga en un valor puede asegurar ganancias vendiendo su participación para obtener una ganancia. Al hacer esto, ya no están sujetos a cambios en el subyacente.
También conocido como «realización» o «quitar dinero de la mesa».
Conclusiones clave
- Asegurar las ganancias se refiere a la realización de ganancias previamente no realizadas acumuladas en un valor al cerrar la totalidad o una parte de las tenencias.
- Cuando un inversor mantiene una posición abierta, puede acumular ganancias o pérdidas no realizadas o en papel que no se realizan hasta que se cierra la posición.
- Los inversores pueden asegurar ganancias por muchas razones, pero a menudo lo hacen para reducir el riesgo.
- Asegurar ganancias también se conoce comúnmente como realización o sacar dinero de la mesa.
Comprender el bloqueo de ganancias
Los comerciantes y los inversionistas pueden asegurar ganancias por muchas razones diferentes, pero muchas veces es para reducir el riesgo.
Los inversores a largo plazo pueden asegurar beneficios para mantener el equilibrio de su cartera. Por ejemplo, un inversionista puede haber comenzado con una cartera dividida en partes iguales entre cinco fondos. Si un fondo tiene un rendimiento superior, la asignación de su cartera podría crecer del 20 % al 30 %, lo que expone al inversor a un riesgo adicional. El inversionista puede bloquear las ganancias de una parte del fondo de rendimiento superior y redistribuir las ganancias entre los otros cuatro fondos para mantener una asignación de cartera ideal que minimice el riesgo y maximice las ganancias.
Los comerciantes a corto plazo a menudo aseguran ganancias para generar ingresos y reducir el riesgo. Por ejemplo, un comerciante puede abrir una posición larga después de un anuncio de ganancias alcistas con una serie de objetivos de precios. Después de que la acción alcance el primer precio objetivo, el comerciante puede asegurar ganancias por un tercio de la posición y continuar manteniendo los otros dos tercios de la posición hasta que se alcance un precio objetivo más alto. De esta manera, el comerciante está sacando algo de dinero de la mesa y reduciendo su riesgo si la acción baja repentinamente.
Los comerciantes establecen objetivos de precios para asegurar las ganancias utilizando diversas formas de análisis técnico, como indicadores técnicos o patrones de gráficos, mientras que los inversores a largo plazo pueden asegurar las ganancias en función de la asignación de activos o la tolerancia al riesgo.
Ejemplo de bloqueo de ganancias
Suponga que compra 100 acciones de Acme Co. por $12 y el precio sube a $36 dos días después. Todas las ganancias potenciales no se realizan porque la posición no está total o parcialmente cerrada. Si la acción se mueve a la baja, sus ganancias disminuirán, y viceversa si sube.
Puede decidir asegurar las ganancias vendiendo 50 acciones porque 50 x $36 = $1,800. Incluso si las acciones terminan cayendo a $ 1, aún habrá obtenido una ganancia. En otras palabras, asegurar las ganancias hizo posible «jugar con dinero de la casa» en la inversión.
Investopedia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin considerar los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversionista específico y podría no ser adecuada para todos los inversionistas. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.
