¿Qué son los bienes bajo administración (AUA)?
Los activos bajo administración (AUA) es una medida del total de activos para los cuales una institución financiera brinda servicios administrativos y cobra una tarifa por hacerlo. Los activos bajo administración son de propiedad efectiva y están administrados por clientes que contratan a un proveedor de administración externo. AUA se diferencia de los activos bajo administración (AUM) en que el proveedor de servicios no tiene discreción sobre las decisiones de asignación de activos. Los servicios que ofrecen los proveedores de administración de activos incluyen contabilidad de fondos, informes fiscales, informes comerciales y custodia. Los proveedores de servicios de administración de activos incluyen algunos de los bancos e instituciones financieras más grandes del mundo.
Conclusiones clave:
- Los activos bajo administración (AUA) son el total de activos para los cuales una institución financiera brinda servicios administrativos.
- El cliente posee y administra los activos, mientras que un tercero es el proveedor de administración, generalmente un gran banco o una compañía financiera.
- Los servicios administrativos incluyen contabilidad, informes fiscales, informes comerciales y custodia.
Comprender los activos bajo administración (AUA)
Los bienes en administración también pueden informarse con bienes en custodia. Estas ofertas se centran en los aspectos administrativos y operativos de las necesidades de un fondo de inversión. Los proveedores de servicios administrativos realizan todos los servicios administrativos de una sociedad de inversión o una parte de ellos. Tanto los fondos institucionales como los minoristas requieren un amplio apoyo para la administración.
La diferencia entre AUA y AUM
Los activos bajo administración son diferentes de los AUM. AUM se refiere a activos que son administrados activamente por administradores de fondos y administradores de cartera con responsabilidad fiduciaria y autorización para tomar decisiones de inversión en nombre de los inversores.
Para AUA, el proveedor de servicios no tiene discreción sobre las decisiones de asignación de activos, pero cobra una tarifa como porcentaje de los activos. AUM es una medida utilizada por un asesor de inversiones que muestra la cantidad de activos sobre los que tienen control discrecional. Para las instituciones financieras y las empresas, la mayoría tiene un AUA mayor que AUM.
Proveedores de activos bajo administración (AUA)
Los proveedores de servicios de administración de activos incluyen algunos de los bancos e instituciones financieras más grandes del mundo. R&M Consultants y Global Investor encuestan la industria anualmente para informar sobre las principales empresas y servicios.
Los principales servicios informados por categoría incluyeron los siguientes:
- Liquidación y custodia
- Atención al cliente y gestión de relaciones.
- Informes de clientes
- Informes mensuales de contabilidad y valoración
- Calidad de servicio
- Acciones corporativas
- Tecnología orientada al cliente
- Reclamaciones de impuestos
- La red
- Las delegaciones de voto
- Auxiliar
- Programa de préstamo de valores
Según una encuesta realizada por eVestment, las administradoras de fondos de capital privado y deuda más activas en 2018 (último dato), clasificadas por activos bajo administración y número de fondos, fueron las siguientes:
- Tecnologías SS&C
- Calle del estado
- SEI
- Servicios de fondos Gen II
- Servicios del Fondo Citco
En 2020, SS&C Technologies reportó $1,69 billones en activos alternativos bajo administración al 31 de diciembre de 2018. State Street Alternative Investment Solutions tenía $1,2 billones. En enero de 2019, Citco Group of Companies («Citco») anunció que su AUA global había alcanzado $ 1 billón.
Según eVestment, los activos alternativos bajo administración al 31 de diciembre de 2018 totalizaron $ 10 billones, lo que representa un aumento del 18,8 % con respecto a 201. Las inversiones alternativas incluyen capital privado o capital de riesgo, fondos de cobertura, futuros administrados, arte y antigüedades, materias primas, contratos de derivados y bienes raíces.
