Base de costo

¿Qué es la base de costes?

La base del costo es el valor original de un activo a efectos fiscales, generalmente el precio de compra, ajustado por la división de acciones, los dividendos y la devolución de las distribuciones de capital. Este valor se utiliza para determinar la plusvalía, que es igual a la diferencia entre el costo base del activo y el valor actual de mercado. El término también se puede utilizar para describir la diferencia entre el precio al contado y el precio de futuros de un determinado producto básico.

Comprensión de la base de costos

En el nivel más básico, la base del costo de una inversión es el monto total invertido originalmente, más las comisiones o tarifas involucradas en la compra. Esto puede describirse en términos del monto en dólares de la inversión o del precio efectivo por acción pagado por la inversión.

Usar la base de costo correcta, también conocida como base impositiva, es importante, especialmente si reinvirtió las distribuciones de dividendos y ganancias de capital en lugar de tomar las ganancias en efectivo. La reinversión de las distribuciones aumenta la base impositiva de su inversión, que debe tener en cuenta para declarar una ganancia de capital menor y, por lo tanto, pagar menos impuestos. Si no usa la base impositiva más alta, podría terminar pagando impuestos dos veces sobre las distribuciones reinvertidas. Determinar la base de costo correcta también es el primer paso al calcular las ganancias y pérdidas después de la venta de una acción.

La reinversión de dividendos aumenta la base del costo de una acción porque los dividendos se utilizan para comprar más acciones.

Los inversores suelen utilizar el método de base del costo promedio para la presentación de informes de impuestos a los fondos mutuos. Se informa un método de base de costos con la firma de corretaje donde se mantienen sus activos. Muchas firmas de corretaje utilizan por defecto el método de base de costo promedio. Los inversores también pueden elegir entre otros métodos que incluyen: primero en entrar, primero en salir (FIFO), último en entrar, primero en salir (LIFO), alto costo, bajo costo y más. Una vez que se determina un método de base de costos para un fondo mutuo específico, debe permanecer en vigor. Las empresas de corretaje proporcionarán a los inversores la documentación fiscal anual adecuada sobre las ventas de fondos mutuos en función de sus elecciones de método de base de costos. El concepto de base de costos es básicamente sencillo, pero puede complicarse de muchas maneras. El seguimiento de la base de costos es necesario para fines fiscales, pero también es necesario para ayudar a realizar un seguimiento y determinar el éxito de la inversión. La clave es mantener buenos registros y simplificar la estrategia de inversión siempre que sea posible.

Conclusiones clave

  • La base del costo es el precio original por el que se adquirió un activo, a efectos fiscales.
  • Las ganancias de capital se calculan calculando la diferencia entre el precio de venta y la base de costo.
  • Existen varios métodos de contabilidad para ajustar la base de costos para que sea más favorable, pero tenga cuidado de seguir las pautas del IRS.

Ejemplo de base de costos

Por ejemplo, si se compraron 100 acciones de una acción por $ 1,000 el año pasado, con el primer año de dividendos por un monto de $ 100 y los dividendos del segundo año por un monto de $ 200, todo lo cual fue reinvertido, la ley fiscal aplicable considera que estas ganancias reinvertidas son ingresos. Para fines de cálculo de impuestos, la base del costo ajustado cuando se vendan las acciones se registrará en $ 1,300 en lugar del precio de compra original de $ 1,000. Por lo tanto, si el precio de venta es de $ 1,500, la ganancia imponible solo sería de $ 200 ($ 1,500 – $ 1,300) en lugar de $ 500 ($ 1,500 – $ 1,000). Si la base del costo se registra incorrectamente como $ 1,000, esto da como resultado una obligación tributaria más alta de lo que normalmente se adeudaría.

Comparaciones de base de costos

La comparación de la base de costos puede ser una consideración importante. Suponga que un inversionista realizó las siguientes compras consecutivas de fondos en una cuenta imponible: 1,500 acciones a $ 20, 1,000 acciones a $ 10 y 1,250 acciones a $ 8. La base del costo promedio del inversionista se calcula dividiendo $ 50,000 / 3,750 acciones. El costo promedio es de $ 13,33.

Suponga que el inversionista luego vende 1,000 acciones del fondo a $ 19. El inversor tendría una ganancia de capital de $ 5,670 utilizando el método de base de costo promedio.

  • Ganancia / pérdida usando la base del costo promedio: ($ 19 – $ 13.33) x 1,000 acciones = $ 5,670

Los resultados pueden variar significativamente según el costo.

  • Primero en entrar, primero en salir: ($ 19 – $ 20) x 1,000 acciones = – $ 1,000
  • Último en entrar, primero en salir: ($ 19 – $ 8) x 1,000 = $ 11,000
  • Alto costo: ($ 19 – $ 20) x 1,000 acciones = – $ 1,000
  • Bajo costo: ($ 19 – $ 8) x 1,000 = $ 11,000

En este caso, el inversor estaría mejor si hubiera seleccionado el método FIFO o el método de alto costo para determinar la base del costo antes de vender las acciones. Estos métodos no generarían impuestos sobre una pérdida de $ 1,000. Con el método de base de costo promedio, el inversionista debe pagar un impuesto a las ganancias de capital sobre la ganancia de $ 5,670.

Cómo las divisiones de acciones afectan la base de costos

Si la empresa divide sus acciones, esto afectará su base de costo por acción, pero no el valor real de la inversión original o la inversión actual. Continuando con el ejemplo anterior, suponga que la empresa emite una división de acciones 2: 1 en la que una acción antigua le otorga dos acciones nuevas. Puede calcular su base de costo por acción de dos maneras:

  • Tome la cantidad de inversión original ($ 10,000) y divídala por la nueva cantidad de acciones que posee (2,000 acciones) para llegar a la nueva base de costo por acción ($ 10,000 / 2,000 = $ 5.00).
  • Tome su base de costo anterior por acción ($ 10) y divídala por el factor de división de 2: 1 ($ 10,00 / 2 = $ 5,00). (Para obtener lecturas relacionadas, consulte: Comprensión de las divisiones de existencias).

Base de costo de las acciones para superdotados o heredadas

En el caso de que las acciones le fueran entregadas como regalo, su base de costo es la base de costo del tenedor original que le dio el regalo. Si las acciones se cotizan a un precio más bajo que cuando las acciones fueron regaladas, la tasa más baja es la base del costo. Si las acciones le fueron entregadas como herencia, la base de costo de las acciones para usted como heredero es el precio de mercado actual de las acciones en la fecha del fallecimiento del propietario original.

Hay muchos factores que afectarán su base de costos y eventualmente sus impuestos cuando decida vender. Si su verdadera base de costos no está clara, consulte a un asesor financiero, contador o abogado fiscal.

Contratos de base de costos y futuros

En lo que respecta a los futuros, la base del costo es la diferencia entre el precio spot local de un producto básico y su precio de futuros asociado. Por ejemplo, si un contrato de futuros de maíz en particular se cotiza a $ 3,50, mientras que el precio de mercado actual del producto básico es de $ 3,10, existe una base de costo de 40 centavos. Si lo contrario fuera cierto, con el contrato futuro cotizando a $ 3,10 y el precio al contado siendo $ 3,50, la base del costo sería 40 centavos negativos, ya que la base del costo puede ser positiva o negativa dependiendo de los precios involucrados.

El precio spot local representa el precio vigente para el activo subyacente, mientras que el precio que figura en un contrato de futuros se refiere a una tasa que se daría en un momento específico en el futuro. Los precios de los futuros varían de un contrato a otro dependiendo del mes en el que están programados para vencer.

Al igual que con otros mecanismos de inversión, el precio al contado fluctúa según las condiciones actuales del mercado local. A medida que se acerca la fecha de entrega, el precio de los futuros y el precio al contado se acercan más.