Bancos de inversión frente a bancos comerciales: ¿Cuál es la diferencia?

Bancos de inversión frente a bancos comerciales: descripción general

Los bancos de inversión y los bancos comerciales son diferentes tipos de instituciones financieras. Estos bancos no atienden a los consumidores: clientes individuales o pequeñas y medianas empresas. Algunos de los servicios que brindan son los mismos, incluidos los servicios de suscripción e inversión. Pero la delgada línea que separa teóricamente las funciones de estas dos instituciones tiende a difuminarse, ya que las actividades a menudo se desangran mutuamente. Los bancos de inversión realizan actividades de financiación del comercio, mientras que los bancos comerciales participan en las actividades de financiación y suscripción internacionales.

Conclusiones clave

  • Los bancos mercantiles prestan sus servicios a las finanzas internacionales, préstamos comerciales para empresas y suscripción.
  • La banca de inversión generalmente se basa en comisiones o en fondos, y brinda una variedad más amplia de servicios a sus clientes.
  • Los bancos comerciales ayudan a las empresas y a las personas de alto patrimonio neto.
  • Los clientes de banca de inversión incluyen inversores institucionales, gobiernos y corporaciones.

Bancos de inversión

Los bancos de inversión son instituciones que sirven como intermediarios para una variedad de propósitos. Sus actividades suelen variar de una institución a otra. La mayoría de los servicios en los que se involucran tienden a ser transacciones financieras grandes y complejas. Los clientes de banca de inversión son normalmente gobiernos y otras instituciones financieras, así como clientes institucionales como fondos de cobertura, fondos de pensiones y grandes empresas.

Los bancos de inversión pura son los principales responsables de recaudar fondos para empresas, gobiernos y municipios mediante el registro y la emisión de deuda o acciones y la venta de estas inversiones en un mercado abierto a través de ofertas públicas iniciales (OPI). Los bancos de inversión tradicionalmente suscriben y venden estos valores en grandes bloques. Las pequeñas empresas de banca de inversión boutique pueden limitar su enfoque a un área pequeña de experiencia. También facilitan las fusiones y adquisiciones (M&A) de empresas a través de la venta de acciones y proporcionan investigación y consultoría financiera a las empresas.

Los bancos de inversión pueden estar basados ​​en comisiones porque brindan servicios bancarios y de asesoría. También pueden estar basados ​​en fondos porque pueden obtener ingresos de intereses y otros arrendamientos de sus clientes.

Algunos de los bancos de inversión más grandes y conocidos del mundo son Barclays (BCS), UBS (UBS) y Credit Suisse (CS). Muchos de estos bancos también operan sucursales minoristas y comerciales más pequeñas para el público en general.

Mientras que los bancos de inversión se enfocan en compañías más grandes, los bancos comerciales ofrecen sus servicios a corporaciones que son demasiado grandes para las firmas de capital de riesgo, pero lo suficientemente pequeñas como para hacer una oferta pública de acciones atractiva en un gran intercambio.

Bancos mercantes

Al igual que los bancos de inversión, la lista precisa de ofertas difiere según el banco comercial en cuestión. Curiosamente, el término banco mercantil fue el término británico utilizado para describir los bancos de inversión.

Los bancos comerciales no tratan con el público en general, por lo que no aceptan depósitos ni retiros. En cambio, sirven a personas de alto patrimonio neto (HNWI) y corporaciones multinacionales. Algunas de sus funciones principales incluyen actividades de financiación y suscripción internacionales. Estos pueden incluir, pero no se limitan a, inversiones corporativas extranjeras, inversiones inmobiliarias extranjeras, financiación del comercio y la facilitación de transacciones internacionales.

Los bancos comerciales pueden participar en la emisión de cartas de crédito, transferencias internacionales de fondos y consultoría sobre operaciones y tecnología comercial. Estos bancos ganan dinero con las tarifas porque brindan asesoría y otros servicios relacionados a sus clientes.

Varios de los principales bancos comerciales de la actualidad incluyen a JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) y Citigroup (C).Al igual que los bancos de inversión, muchos de estos bancos también tienen operaciones comerciales y minoristas que sirven a consumidores individuales y pequeñas y medianas empresas.

Diferencias clave

Existe una delgada línea entre los bancos comerciales y de inversión. Si bien ambos operan dentro del ámbito financiero, existen algunas distinciones generales clave. Como regla general, los bancos de inversión se centran en OPI y grandes ofertas de acciones públicas y privadas. Los bancos mercantiles tienden a enfocarse en empresas de pequeña escala ofreciendo financiamiento de capital creativo, financiamiento puente, financiamiento intermedio y una serie de productos crediticios corporativos altamente delineados.

Para cerrar la brecha entre el capital de riesgo y una oferta pública, los bancos comerciales más grandes tienden a colocar acciones de forma privada con otras instituciones financieras y, en el proceso, a menudo asumen grandes porciones de propiedad en empresas que creen que exhiben estados de balance sólidos, fundamentos sólidos y un fuerte potencial de crecimiento.

Si bien los comerciantes ofrecen productos de financiamiento comercial a sus clientes, los bancos de inversión rara vez lo hacen porque la mayoría de los clientes de banca de inversión han superado la necesidad de financiamiento comercial y los diversos productos crediticios vinculados a él.

Consideraciones Especiales

Si bien los bancos de inversión prestan servicios principalmente a grandes empresas, como las principales casas de fondos mutuos, también pueden proporcionar servicios de consultoría a inversores privados a través de sus divisiones de gestión de patrimonio privado y servicios a clientes privados. La investigación proporcionada generalmente contiene calificaciones de compra, venta y retención de varias inversiones en acciones. Los bancos comerciales brindan servicios a corporaciones e individuos de alto patrimonio que generalmente tienen negocios en todo el mundo.

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