¿Está buscando una carrera como jugador clave en el campo altamente competitivo de las finanzas? La creciente complejidad de las estrategias de inversión utilizadas por las grandes instituciones financieras y la creciente aceptación de los Estándares de rendimiento de inversión global (GIPS) ha creado una mayor necesidad de profesionales éticos que sepan cómo medir, presentar y explicar números complicados de rendimiento de inversión a inversores sofisticados.
El Instituto CFA ha respondido a esta necesidad con la designación del Certificado en Medición del Rendimiento de Inversiones (CIPM). Esta designación es global, no la tienen muchos, y puede ser una excelente manera de poner un pie en la puerta de algunas de las instituciones financieras más prestigiosas del mundo. Continúe leyendo para saber cómo obtener esta designación altamente especializada y algunas de las emocionantes carreras disponibles para quienes la obtengan.
¿Cuál es el propósito del programa CIPM?
Según la Asociación CIPM, el programa CIPM fue desarrollado por el CFA Institute como un programa especializado que desarrolla y reconoce la evaluación del desempeño y la experiencia en presentaciones de los profesionales de la inversión que buscan la excelencia con pasión. El programa también proporciona un estricto código de ética para guiar a los profesionales de la inversión a lo largo de sus carreras.
Requisitos previos del programa y requisitos del examen
El único requisito previo para ingresar al programa CIPM es que debe aceptar cumplir con el Código de ética y las normas de conducta profesional de la Asociación CIPM. Para ello, firme una Declaración de conducta profesional del candidato como parte de cada registro de examen. Esto ayuda a proteger los altos estándares del examen CIPM y la integridad de la designación.
Para ser considerado para la designación de CIPM, debe completar con éxito dos exámenes difíciles: el examen de nivel I de CIPM y el examen de nivel II de CIPM. Ambos exámenes se realizan por computadora y se pueden realizar dos veces al año en centros de evaluación designados en 80 países diferentes. Una ventana de examen es en primavera y la otra en otoño, por lo que es posible completar el programa en un año.
Estos exámenes no deben tomarse a la ligera. Cubren algunos temas muy espinosos como el análisis de atribución de carteras que contienen futuros, el análisis de atribución de múltiples divisas y las complejas proporciones de riesgo de los fondos de cobertura. La parte de ética de los exámenes pondrá a prueba su mejor juicio y deberá conocer los estándares GIPS a fondo para aprobar ambos exámenes.
CIPM: la clave para una carrera de nicho en finanzas
El examen CIPM Nivel I
Anteriormente conocido como el examen de principios, el examen de Nivel I consta de 100 preguntas de opción múltiple y tiene una duración de tres horas. Los pesos de los temas actuales para este examen son: 35 % de medición del desempeño, 25 % de atribución del desempeño, 10 % de evaluación del desempeño, 15 % de estándares éticos y 15 % de presentación del desempeño y estándares GIPS. Históricamente, la tasa de aprobación de este examen es del 48 %.
El examen CIPM Nivel II
El examen de Nivel II, anteriormente llamado examen de experto, consta de 80 «preguntas de conjunto de elementos» o 20 escenarios diferentes seguidos de cuatro preguntas de opción múltiple, y también tiene una duración de tres horas. Los pesos de los temas actuales son: 5 a 10 % de medición del desempeño, 15 a 20 % de atribución del desempeño, 15 a 20 % de evaluación del desempeño, 30 % de selección de gerentes, 15 % de estándares éticos y 10 a 15 % de presentación del desempeño y estándares GIPS. Históricamente, la tasa de aprobación de este examen también ronda el 51 %.
En cuanto a estudiar para el examen, el material en línea proporcionado por la Asociación CIPM es suficiente y fácil de usar. Al igual que estudiar para cualquier examen difícil, debes hacer un horario de estudio y cumplirlo. Algunos de los conceptos son muy avanzados y requieren mucha paciencia para dominarlos.
Requisitos de experiencia laboral
Como cualquier otra designación financiera respetada, existen requisitos de experiencia laboral asociados con la designación CIPM (aunque puede presentarse a los exámenes antes de cumplir con los requisitos de experiencia profesional). A partir del 1 de octubre de 2019, la Asociación CIPM quedará disuelta. Como resultado, todos los profesionales financieros que soliciten la designación CIPM después del 1 de octubre de 2017 deberán ser miembros activos del CFA Institute, lo que requiere 48 meses de experiencia laboral en la toma de decisiones de inversión.
Una vez que cumpla con los requisitos éticos, de experiencia y de examen, se le otorgará la designación CIPM. Para mantener su designación actualizada, deberá completar 15 horas de créditos de educación continua y firmar una declaración de conducta profesional cada año.
Oportunidades profesionales disponibles para los titulares de designaciones CIPM
Antes de estudiar durante muchas horas y tomar dos exámenes agotadores, es posible que se pregunte qué tipos de trabajos están disponibles para los titulares de certificados CIPM. La mayoría de los puestos disponibles son carreras altamente especializadas en la industria de inversiones. El programa CIPM lo equipa para un puesto como:
- un analista de rendimiento con un punto de vista central para comprender las actividades de recopilación de activos y los procesos de toma de decisiones de una empresa de inversión
- un puesto como analista en una firma de contabilidad con una práctica de verificación de GIPS
- un puesto de analista en una firma de consultoría de inversiones que realiza búsquedas de gerentes y monitorea los resultados de inversión de los clientes institucionales
Además, los profesionales que trabajan en los departamentos de cumplimiento, TI, contabilidad de cartera y marketing de las empresas de inversión pueden beneficiarse de la credencial CIPM porque les ayuda a hacer bien su trabajo. Una lista de las organizaciones que contratan a los titulares de designaciones de CIPM se lee como un «quién es quién» de bancos de inversión, empresas de gestión e investigación de inversiones, empresas de verificación de GIPS, patrocinadores de planes y empresas de desarrollo de software de medición de rendimiento.
La línea de fondo
Aunque no existe una llave de oro para avanzar en su carrera financiera o ganar un puesto en una institución financiera prestigiosa, esta designación definitivamente debería ayudar a que su currículum flote hasta la cima de la pila. La designación CIPM es reconocida mundialmente y cuenta con el respaldo del prestigioso CFA Institute. Algunas de las mejores mentes en el negocio de la medición del rendimiento de las inversiones se han ganado el derecho a usar esta designación. Si está buscando mostrarles a los empleadores que es dedicado, ético, que tiene un conocimiento profundo del rendimiento de las inversiones y que conoce los GIPS, CIPM es la designación para usted.
