¿Qué es una anualidad variable inmediata?
Una anualidad variable inmediata es un producto de seguro por el cual una persona paga una suma global por adelantado y recibe los pagos de inmediato. Los pagos de una anualidad variable inmediata continúan durante la vida del titular de la anualidad, pero los montos fluctúan según el desempeño de la cartera subyacente.
Conclusiones clave
- Una anualidad variable inmediata es un tipo de anualidad en la que un asegurado deposita una suma global en una cuenta, después de lo cual comienza la fase de anualización.
- Esto es diferente de otras anualidades, en las que primero hay una fase de acumulación, en la que el asegurado realiza pagos que crecen libres de impuestos hasta el final de la fase, momento en el que comienza la fase de anualización.
- Sin embargo, al igual que una anualidad variable estándar, los pagos de una anualidad variable inmediata pueden subir y bajar según el rendimiento de la inversión subyacente.
- La ventaja sobre una anualidad variable estándar es que la anualidad variable inmediata salta directamente a los pagos.
- La desventaja es la sincronización: si la anualidad variable inmediata se compra en la cima de una carrera alcista, es probable que los pagos futuros disminuyan a medida que el mercado se corrija.
Cómo funciona una anualidad variable inmediata
La anualidad variable inmediata es única porque la mayoría de las anualidades tienen pagos que comienzan después de una fase de acumulación y terminan a una edad específica. La anualidad variable inmediata salta la fase de acumulación al requerir que el tenedor contribuya con una suma global, después de lo cual comienza la fase de anualización. Las anualidades variables inmediatas no son típicas, pero pueden ser una inversión inteligente cuando un inversionista es mayor y está preocupado de que pueda sobrevivir a sus ahorros.
Las anualidades variables inmediatas conllevan los mismos riesgos que las anualidades variables normales porque los pagos varían y pueden caer cuando cae el valor de los activos subyacentes. Sin embargo, los pagos también pueden aumentar si la inversión funciona bien y el rendimiento podría incluso superar el costo de la inflación. Este no es el caso de las anualidades fijas que pagan al inversor la misma cantidad cada mes.
La diferencia entre una anualidad variable inmediata y una anualidad variable estándar es que la primera carece de una fase de acumulación. En cambio, para una anualidad variable inmediata, el período se comprime en una inversión de suma global, lo que introduce el riesgo de sincronización del mercado. Si un inversor compra una anualidad variable inmediata en el apogeo de un mercado alcista, por ejemplo, los ingresos futuros caerán a medida que el mercado vuelva a la media. Esto podría significar que es poco probable que el titular de la anualidad vea un rendimiento considerable en la parte variable de la anualidad.
Las anualidades fijas inmediatas garantizan un pago fijo cada mes, proporcionando consistencia. Las anualidades variables inmediatas son más riesgosas (suben y bajan en sintonía con el mercado) pero, por lo tanto, también tienen el potencial de proporcionar un mejor pago.
Anualidad variable inmediata versus anualidad fija inmediata
Los pagos inmediatos de anualidades fijas no cambiarán si el mercado despega después de la inversión global inicial porque el proveedor de anualidades garantiza los pagos. Algunos proveedores de anualidades variables inmediatas también garantizarán un porcentaje sobre las porciones variables, pero estas garantías suelen acompañar a tarifas más altas. Una regla general para las inversiones en rentas vitalicias es que cuanto mayores sean las garantías, mayor será el precio.
Los 401 (k) y las cuentas IRA suelen utilizar anualidades inmediatas. Las anualidades variables inmediatas no ofrecen las ventajas fiscales de otras cuentas de jubilación. Por ejemplo, los planes de jubilación antes de impuestos, como los 401 (k), permiten a la persona diferir los impuestos sobre las ganancias de la inversión y reducir su ingreso imponible actual. Sin embargo, las anualidades variables inmediatas ofrecen ingresos constantes hasta la muerte con un bono potencial adicional en función del rendimiento del activo subyacente.
