angustia financiera

¿Qué es la angustia financiera?

La dificultad financiera es una condición en la que una empresa o individuo no puede generar suficientes ingresos o ingresos, por lo que no puede cumplir o pagar sus obligaciones financieras. Esto generalmente se debe a los altos costos fijos, un alto grado de activos ilíquidos o ingresos sensibles a las recesiones económicas. Para las personas, las dificultades financieras pueden surgir de un presupuesto deficiente, un gasto excesivo, una carga de deuda demasiado alta, una demanda o la pérdida del empleo.

Ignorar las señales de problemas financieros antes de que se salga de control puede ser devastador. Puede llegar un momento en que las dificultades financieras graves ya no se puedan remediar porque las obligaciones de la empresa o del individuo han crecido demasiado y no se pueden pagar. Si esto sucede, la bancarrota puede ser la única opción.

Conclusiones clave

  • Las dificultades financieras ocurren cuando los ingresos o los ingresos ya no cumplen o pagan las obligaciones financieras de un individuo u organización.
  • Las dificultades financieras son a menudo un presagio de la bancarrota y pueden causar daños duraderos a la solvencia de una persona.
  • Para remediar la situación, una empresa o persona puede considerar opciones como la reestructuración de la deuda o la reducción de costos.

Comprender las dificultades financieras

Si una empresa o individuo experimenta un período de tiempo en el que no puede pagar sus deudas, facturas y otras obligaciones antes de la fecha de vencimiento, es probable que experimente dificultades financieras.

Los ejemplos de los gastos de una empresa que deben pagarse pueden incluir financiamiento como el pago de intereses sobre deudas, costos de oportunidad de proyectos y empleados que no son productivos. Los empleados de una empresa en dificultades suelen tener un estado de ánimo más bajo y un mayor estrés causado por la mayor posibilidad de quiebra, lo que podría obligarlos a dejar sus trabajos. Las empresas en dificultades financieras pueden tener dificultades para obtener nueva financiación. También pueden encontrar que el valor de mercado de la empresa cae significativamente, ya que los clientes reducen los pedidos nuevos y los proveedores cambian sus términos de entrega.

Mirar los estados financieros de una empresa puede ayudar a los inversionistas y otros a determinar su salud financiera actual y futura. Por ejemplo, los flujos de efectivo negativos que aparecen en el estado de flujo de efectivo de la empresa son una señal de alerta de problemas financieros. Esto podría deberse a una gran disparidad entre los pagos en efectivo y las cuentas por cobrar, los altos pagos de intereses o una caída en el capital de trabajo.

Las personas que experimentan dificultades financieras pueden encontrarse en una situación en la que los costos del servicio de la deuda son mucho mayores que sus ingresos mensuales. Estas deudas u obligaciones incluyen artículos tales como pagos de vivienda o alquiler, pagos de automóviles, tarjetas de crédito y facturas de servicios públicos. Las personas que experimentan situaciones como estas tienden a atravesarlas durante un período prolongado y, en última instancia, pueden verse obligadas a renunciar a los activos garantizados por sus deudas y perder su casa o automóvil, o enfrentar el desalojo.

Las personas que experimentan dificultades financieras pueden estar sujetas a embargos de salarios, juicios o acciones legales de los acreedores.

Señales de angustia financiera

Existen múltiples señales de advertencia que podrían indicar que una empresa está experimentando dificultades financieras o está a punto de experimentarlas en el corto plazo. Los bajos beneficios pueden indicar que una empresa no es financieramente saludable. Luchar por alcanzar el punto de equilibrio sugiere un negocio que no puede sostenerse generando fondos internos y, en cambio, debe recaudar capital externo. Esto aumenta el riesgo comercial de la empresa y reduce su solvencia frente a prestamistas, proveedores, inversores y bancos. Limitar el acceso a los fondos generalmente resulta en la quiebra de una empresa (o individuo).

La disminución de las ventas o el escaso crecimiento de las ventas indican que no existe demanda para los productos o servicios de una empresa en función de su modelo comercial existente. Cuando las costosas campañas de marketing no generan crecimiento, es posible que los consumidores ya no estén satisfechos con sus ofertas y que la empresa se vea obligada a cerrar. Del mismo modo, si una empresa ofrece productos o servicios de mala calidad, los consumidores comenzarán a comprar a la competencia, lo que finalmente obligará a la empresa a cerrar sus puertas también.

Cuando los deudores se toman demasiado tiempo para pagar sus deudas con la empresa, el flujo de caja puede verse seriamente afectado. Es posible que la empresa o el individuo no pueda pagar sus propios pasivos. El riesgo aumenta especialmente cuando una empresa tiene solo uno o dos clientes importantes.

Cómo remediar la angustia financiera

Por difícil que parezca, hay algunas maneras de cambiar las cosas y remediar las dificultades financieras. Una de las primeras cosas que hacen muchas empresas es revisar sus planes de negocios. Esto debe incluir tanto sus operaciones y desempeño en el mercado, así como establecer una fecha límite para lograr todas sus metas.

Otra consideración es dónde reducir los costos. Esto puede incluir la reducción de personal o incluso la reducción de los incentivos de gestión, lo que a menudo puede ser costoso para los resultados de una empresa.

Algunas empresas pueden considerar la reestructuración de sus deudas. Bajo este proceso, las empresas que no puedan cumplir con sus obligaciones pueden renegociar sus deudas y cambiar sus plazos de pago para mejorar su liquidez. Mediante la reestructuración, pueden continuar sus operaciones.

Para las personas que experimentan dificultades financieras, los consejos para remediar la situación son similares a los enumerados anteriormente. Los afectados pueden considerar prudente reducir los hábitos de gasto innecesarios o excesivos, como salir a cenar, viajar y otras compras que pueden considerarse un lujo. Otra opción puede ser la consejería de crédito. Con la asesoría crediticia, un asesor renegocia las obligaciones del deudor, lo que le permite evitar la bancarrota. La consolidación de deuda es otro método para reducir las obligaciones de deuda mensuales mediante la conversión de deudas de alto interés, como tarjetas de crédito, en un solo préstamo personal de interés más bajo.

Dificultades en las Grandes Instituciones Financieras

Un factor que contribuyó a la crisis financiera de 2007-2008 fue el historial del gobierno de otorgar préstamos de emergencia a instituciones financieras en dificultades en mercados que se consideraban «demasiado grandes para quebrar». Esto creó la expectativa de que partes del sector financiero estuvieran protegidas contra pérdidas, lo que se conoce como riesgo moral.

Se supone que la red de seguridad financiera federal protege a las grandes instituciones financieras y a sus acreedores del fracaso en la reducción del riesgo sistémico para el sistema financiero. Sin embargo, estas garantías también alentaron la toma de riesgos imprudentes que causaron inestabilidad en el mismo sistema que se suponía que la red de seguridad debía proteger.

Debido a que la red de seguridad del gobierno subsidia la asunción de riesgos, es menos probable que los inversionistas que se sienten protegidos por el gobierno exijan mayores rendimientos como compensación por asumir mayores riesgos. Asimismo, los acreedores pueden sentir menos urgencia por monitorear empresas implícitamente protegidas. La asunción de riesgos excesivos significa que las empresas tienen más probabilidades de experimentar dificultades y pueden requerir rescates para mantenerse solventes. Los rescates adicionales pueden erosionar aún más la disciplina del mercado.

Los planes de resolución o los «testamentos vitales» corporativos pueden ser un método importante para establecer credibilidad frente a los rescates. La red de seguridad del gobierno puede entonces ser una opción menos atractiva en tiempos de dificultades financieras.

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