acuerdo de financiación

¿Qué es un acuerdo de financiación?

Un acuerdo de financiación es un tipo de inversión que utilizan algunos inversores institucionales debido a las características de renta fija y bajo riesgo del instrumento. El término generalmente se refiere a un acuerdo entre dos partes, con un emisor que ofrece al inversor un rendimiento de una inversión a tanto alzado. Por lo general, dos partes pueden celebrar un acuerdo de financiamiento legalmente vinculante, y los términos generalmente describirán el uso programado del capital, así como la tasa de rendimiento esperada con el tiempo para el inversionista.

Comprensión de los acuerdos de financiación

Un producto de acuerdo de financiación requiere una inversión de suma global pagada al vendedor, quien luego proporciona al comprador una tasa de rendimiento fija durante un período de tiempo específico, a menudo con el rendimiento basado en LIBOR, que se ha convertido en el punto de referencia más popular en el mundo para tipos de interés a corto plazo.

Conclusiones clave

  • Un acuerdo de financiación es un acuerdo entre un emisor y un inversor.
  • Mientras que el inversor proporciona una suma global de dinero, el emisor garantiza una tasa de rendimiento fija durante un período de tiempo.
  • Los acuerdos de financiación son populares entre los inversores institucionales y de alto valor neto debido a su naturaleza de renta fija y bajo riesgo.
  • Las carteras que se centran en la preservación del capital, en lugar del crecimiento, tienen más probabilidades de celebrar acuerdos de financiación.
  • Debido a su naturaleza de bajo riesgo, el rendimiento para el inversor de un acuerdo de financiación suele ser modesto.

Los productos de acuerdos de financiación son similares a los fondos de garantía de capital o los contratos de inversión garantizados, ya que ambos instrumentos también prometen una tasa de rendimiento fija con poco o ningún riesgo para el principal. En otras palabras, los fondos de garantía generalmente se pueden invertir sin riesgo de pérdida y generalmente se consideran libres de riesgo. Sin embargo, al igual que los certificados de depósito o las anualidades, los acuerdos de financiación suelen ofrecer solo tasas de rendimiento modestas.

Los acuerdos de financiación y tipos similares de inversiones a menudo tienen limitaciones de liquidez y requieren notificación previa, ya sea del inversionista o de la emisión, para el rescate anticipado o la terminación del acuerdo. Por lo tanto, los acuerdos a menudo están dirigidos a inversionistas institucionales y de alto valor neto con un capital sustancial para realizar inversiones a largo plazo. Los fondos mutuos y los planes de pensiones a menudo compran acuerdos de financiamiento debido a la seguridad y previsibilidad que ofrecen.

Los productos de acuerdos de financiación pueden ofrecerse globalmente y por muchos tipos de emisores. Por lo general, no requieren registro y, a menudo, tienen una tasa de rendimiento más alta que los fondos del mercado monetario. Algunos productos pueden estar vinculados a opciones de venta que permiten a un inversor rescindir el contrato después de un período de tiempo específico. Como era de esperar, los acuerdos de financiación son más populares entre aquellos que desean utilizar los productos para la preservación del capital, en lugar del crecimiento, en una cartera de inversiones.

Ejemplo de un acuerdo de financiación

Mutual of Omaha proporciona una plataforma para productos de acuerdos de financiación disponibles para inversores institucionales. Estos acuerdos de financiación se comercializan como productos de pago de intereses conservadores con pagos de ingresos constantes y se ofrecen por plazos fijos con interés fijo o variable. Los fondos que se depositan se mantienen como parte de la cuenta de activos generales de United of Omaha Life Insurance Company.

Después de que se realiza la inversión de suma global, el acuerdo de financiamiento de Mutual of Omaha permite la rescisión y el rescate por cualquier motivo por parte del emisor o del inversionista, pero los términos del contrato requieren que se dé un aviso de 30 a 90 días antes del último día del período de la tasa de interés por el emisor o el inversionista.

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