Activo seguro

¿Qué es un activo seguro?

Los activos seguros son activos que, por sí mismos, no conllevan un alto riesgo de pérdida en todos los tipos de ciclos de mercado. Históricamente, algunos de los tipos más comunes de activos seguros incluyen bienes inmuebles, efectivo, letras del Tesoro, fondos del mercado monetario y fondos mutuos de bonos del Tesoro de EE. UU.

Los activos más seguros se conocen como activos libres de riesgo, como los instrumentos de deuda soberana emitidos por gobiernos de países desarrollados.

Comprender los activos seguros

Los activos seguros también pueden denominarse refugios seguros, ya que ofrecen a los inversores inversiones seguras que preservan el capital y soportan altos niveles de volatilidad del mercado. La mayoría de los inversores mantendrán una parte de los activos seguros como parte de una cartera equilibrada y muchos inversores conservadores pueden mantener la mayoría de estos activos en su cartera para garantizar la preservación del capital. Los bienes inmuebles, el efectivo y las letras del Tesoro son algunos de los activos que los inversores pueden considerar seguros.

Una inversión segura en activos diversifica la cartera de un inversor y es beneficiosa en tiempos de volatilidad del mercado, donde a menudo proporciona liquidez. La mayoría de las veces, cuando el mercado sube o baja, es por un corto período de tiempo. Sin embargo, hay momentos, como durante una recesión económica, cuando la caída del mercado se prolonga. Cuando el mercado está en crisis, el valor de mercado de la mayoría de las inversiones cae abruptamente.

Las letras del Tesoro están respaldadas por el gobierno de los EE. UU. y se consideran libres de riesgo. Los inversionistas en los EE. UU. pueden considerar estas inversiones como un activo seguro ya que la tasa de incumplimiento es casi cero. Las letras del Tesoro se ofrecen con diferentes vencimientos y los rendimientos pueden variar con los ciclos del mercado. En los Estados Unidos, las letras del Tesoro se consideran activos libres de riesgo, y la tasa de interés asociada a ellas es la tasa de rendimiento libre de riesgo.

Conclusiones clave

  • Los activos seguros son activos que, por sí mismos, no conllevan un alto riesgo de pérdida en todos los tipos de ciclos de mercado.
  • Los activos seguros comunes incluyen efectivo, bonos del Tesoro, fondos del mercado monetario y oro.
  • Los activos más seguros se conocen como activos libres de riesgo, como los instrumentos de deuda soberana emitidos por gobiernos de países desarrollados.

Fondos mutuos del Tesoro de EE. UU.

Muchos inversionistas eligen usar activos de fondos mutuos seguros como vehículos de barrido de efectivo para el efectivo inactivo en sus carteras. Los fondos mutuos del gobierno de EE. UU. pueden proporcionar una inversión ideal para esta participación. Estos fondos están diversificados entre valores del gobierno de EE. UU. Los fondos mutuos del mercado monetario se encuentran entre los vehículos de barrido de efectivo más populares. Estos fondos pueden ofrecer a los inversionistas rendimientos ligeramente más altos que las cuentas corrientes y de ahorro estándar y, al mismo tiempo, permanecer libres de riesgos. Los fondos mutuos del mercado monetario del gobierno de EE. UU. mantendrán valores del gobierno de EE. UU. a corto plazo. Estos fondos tienen un valor de activo neto obligatorio de $1.

Los activos seguros son producto del tiempo y las circunstancias. Durante la crisis financiera de 2008-09, por ejemplo, los fondos del mercado monetario ‘rompieron el dinero’ y cotizaron a menos de $ 1 por acción, lo que provocó que muchos cuestionaran su estado como activos seguros en ese momento.

Los fondos mutuos del gobierno de EE. UU. fuera de la categoría del mercado monetario pueden ser otro activo seguro, ya que también tienen valores del gobierno libres de riesgo. Estos fondos están estructurados como fondos mutuos tradicionales. Pueden construirse con valores gubernamentales de diferentes vencimientos. En general, los fondos mutuos del gobierno de EE. UU. a más largo plazo ofrecerán rendimientos más altos que las carteras a corto o mediano plazo.

Dos de los fondos mutuos del gobierno de EE. UU. a largo plazo más populares incluyen el Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund y el Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund. El Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund es un fondo pasivo que busca rastrear el desempeño del Bloomberg US Treasury STRIPS 20 to 30 Year Equal Par Bond Index. El fondo indexado de bonos del Tesoro a largo plazo de Fidelity también es un fondo indexado y busca replicar el índice Bloomberg US Long Treasury.

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