Acciones estadounidenses, bonos y acciones globales

Hay una variedad de opciones de inversión entre las que los inversores pueden elegir para construir una cartera para su Roth IRA, un tipo de cuenta de jubilación individual con ventajas impositivas. En comparación con las cuentas IRA tradicionales, una característica clave de las cuentas IRA Roth es que pueden crecer libres de impuestos, aunque las contribuciones a los fondos no son deducibles de impuestos.

Al jubilarse, los inversores pueden realizar retiros de fondos sin pagar impuestos ni multas, siempre y cuando cumplan con las reglas de retiro de Roth IRA. Los inversores que hayan cumplido al menos 59 años y medio y hayan contribuido a su Roth IRA durante más de cinco años calificarán para retiros libres de impuestos y multas.

Los inversores que creen una cuenta IRA Roth para ahorrar para la jubilación querrán diseñar una cartera con un enfoque de comprar y mantener a largo plazo. Una cartera sólida se diversificará en diferentes clases de activos, como acciones y bonos, y en todos los sectores del mercado. Se puede obtener una mayor diversificación invirtiendo en activos de diferentes regiones geográficas. Los inversores también deben centrarse en minimizar los costos, porque los costos son un factor importante para determinar los rendimientos a largo plazo.

Unos pocos fondos indexados básicos, incluidos los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos convencionales, pueden ser suficientes para satisfacer las necesidades de diversificación de la mayoría de los inversores a un costo mínimo. En la superficie, la eficiencia fiscal de los ETF puede parecer que los convierte en una opción de fondo favorecida, ya que no distribuyen regularmente las ganancias de capital. Pero las ganancias de capital no se gravan en una cuenta IRA Roth; por lo tanto, los ETF pierden una de sus principales ventajas sobre los fondos mutuos. Como resultado, los inversionistas deben considerar tanto los ETF como los fondos mutuos al considerar inversiones para su Roth IRA.

Conclusiones clave

  • Las cuentas IRA Roth son un tipo de cuenta de jubilación individual con ventajas impositivas en las que se debe invertir con una perspectiva a largo plazo en mente.
  • Una buena base para una cartera Roth IRA es una combinación de un fondo de índice de acciones de EE. UU. de base amplia y un fondo de índice de bonos de EE. UU. de base amplia.
  • Los inversores que busquen aumentar su diversificación podrían considerar agregar un fondo de índice bursátil extranjero global o incluso un fondo de mercado emergente para aquellos con un mayor apetito por el riesgo.
  • Es probable que los inversores quieran cambiar a activos menos riesgosos a medida que se acercan a la jubilación.

Fondos de índice de acciones de EE. UU.

Uno de los componentes básicos de una cartera de jubilación a largo plazo es un fondo de índice bursátil de EE. UU. de base amplia, que servirá como el principal motor de crecimiento para la mayoría de los inversores. Los inversores pueden elegir un fondo de mercado total o un fondo de índice S&P 500. Los fondos del mercado total de EE. UU. intentan replicar el rendimiento de todo el mercado de valores de EE. UU., incluidas las acciones de pequeña y mediana capitalización, mientras que un fondo de índice S&P 500 se centra completamente en las grandes capitalizaciones. Es probable que el primer tipo de fondo muestre una volatilidad ligeramente mayor y produzca rendimientos ligeramente superiores, pero la diferencia será bastante mínima a largo plazo. Esto se debe a que incluso los fondos de mercado totales generalmente se inclinan mucho hacia las grandes capitalizaciones.

Los inversores también pueden beneficiarse de los bajos costos asociados con la característica de gestión pasiva de los fondos indexados. Existe una fuerte evidencia de que los fondos indexados, que intentan imitar el desempeño de un índice invirtiendo pasivamente en los valores incluidos en el índice, generalmente superan los fondos administrados activamente a largo plazo. La razón principal de ese rendimiento superior son las diferencias en los costos.

Sin embargo, existen algunas categorías de inversión en las que los fondos activos de bajo coste tienden a superar a los fondos pasivos. Un fondo de índice bursátil de EE. UU. gestionado de forma pasiva, cuando se mantiene a largo plazo, tiene el potencial de beneficiarse del crecimiento del mercado de valores de EE. UU. a lo largo del tiempo. Tal estrategia puede evitar los costos comerciales significativos de los fondos administrados activamente cuyos administradores a menudo intentan cronometrar los altibajos a corto plazo del mercado.

Un fondo de índice bursátil de EE. UU. de base amplia conlleva un cierto grado de riesgo, pero también brinda a los inversores oportunidades de crecimiento bastante sólidas. Es una de las bases de una cuenta de jubilación a largo plazo. Sin embargo, para aquellos con una tolerancia al riesgo muy baja o que se acercan a la edad de jubilación, una cartera más orientada a los ingresos puede ser una mejor opción.

Fondos indexados de bonos estadounidenses

Agregar un fondo indexado de bonos estadounidenses a una cartera de inversiones ayuda a reducir el riesgo general de la cartera. Los bonos y otros títulos de deuda ofrecen a los inversores fuentes de ingresos más estables y seguras en comparación con las acciones, pero tienden a generar rendimientos más bajos. Un fondo de bonos de bajo costo que sigue un índice de bonos agregado de EE. UU. es ideal para proporcionar a los inversores una amplia exposición a esta clase de activos menos riesgosa. Un índice de bonos agregado generalmente brinda exposición a bonos del Tesoro, bonos corporativos y otros tipos de títulos de deuda.

Los inversores que busquen construir una cartera de jubilación a largo plazo querrán tener exposición tanto a acciones como a bonos, lo que pueden lograr a través de un fondo de índice de acciones único y un fondo de índice de bonos único. La proporción exacta de acciones a bonos dependerá de dos factores principales: qué tan cerca está el inversionista de la edad de jubilación y qué tan reacio al riesgo es.

El enfoque de inversión tradicional ha sido que una cartera 60/40 (60% acciones y 40% bonos) satisfará las necesidades de la mayoría de los inversionistas, y que la proporción de acciones en relación con los bonos debería reducirse a medida que el inversionista envejece. Otro criterio tradicional ha sido “100 menos tu edad”. Esto significa que una persona de 30 años debe tener un 70 % de acciones y un 30 % de bonos, y a los 40 años debe tener una cartera 60/40.

Sin embargo, ese enfoque ha cambiado para muchos asesores financieros e inversores destacados, incluido Warren Buffett. Muchos expertos financieros hoy en día recomiendan tener un mayor porcentaje de acciones, especialmente porque las personas viven más tiempo y, por lo tanto, es más probable que sobrevivan a sus ahorros para la jubilación. Los inversores siempre deben considerar su propia situación financiera y apetito por el riesgo antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Por lo general, un fondo de renta fija o de bonos estadounidenses de base amplia es menos riesgoso que un fondo de acciones. Sin embargo, los fondos de bonos no brindan el mismo potencial de crecimiento, lo que generalmente significa rendimientos más bajos. Pueden ser herramientas útiles tanto para inversores con aversión al riesgo como como parte de una estrategia de diversificación de cartera.

Fondos de índice de acciones globales

Los inversores pueden diversificar aún más sus carteras añadiendo un fondo de índice bursátil mundial que tenga una amplia selección de acciones no estadounidenses. Una cartera a largo plazo que incluye un fondo de índice bursátil global brinda exposición a la economía mundial más amplia y reduce la exposición a la economía estadounidense en particular. Los fondos económicos que rastrean un índice como el índice MSCI ACWI (Morgan Stanley Capital International All Country World Index) Ex-US o el índice EAFE (Europa, Australasia, Lejano Oriente) brindan una amplia diversificación geográfica a un costo relativamente bajo.

Los inversores con un mayor grado de tolerancia al riesgo pueden optar por invertir en un fondo indexado internacional con un enfoque particular en las economías de mercados emergentes. Los países de mercados emergentes, como China, México y Brasil, pueden exhibir un crecimiento económico más alto pero más volátil que las economías de los países desarrollados, como Francia o Alemania. Aunque también es más riesgoso, una cartera con una mayor exposición a los mercados emergentes tradicionalmente ha generado mayores rendimientos que una cartera que está más enfocada en los mercados desarrollados. Sin embargo, los mercados emergentes se han enfrentado a riesgos especialmente elevados en medio de la actual pandemia de COVID-19.

De acuerdo con la teoría de cartera moderna, los inversores adversos al riesgo encontrarán que invertir en un fondo de índice de acciones de EE. UU. de base amplia y en un fondo de índice de bonos de EE. UU. de base amplia proporciona un grado significativo de diversificación. Además, la combinación de un fondo de índice de acciones de EE. UU., un fondo de índice de bonos de EE. UU. y un fondo de índice de acciones global proporciona un grado de diversificación aún mayor. Este enfoque tiene el potencial de maximizar los rendimientos a largo plazo y minimizar los riesgos.

¿En qué es mejor invertir para una cuenta de jubilación individual Roth (Roth IRA)?

Algunas de las mejores inversiones para una cuenta de jubilación a largo plazo, como una cuenta de jubilación individual Roth (Roth IRA), son algunos fondos indexados básicos económicos. Un solo fondo de índice de acciones de EE. UU. de bajo costo y un solo fondo de índice de bonos de EE. UU. de bajo costo brindan suficiente diversificación para maximizar los rendimientos y minimizar el riesgo a largo plazo. Para una mayor diversificación, los inversores también pueden incluir un fondo de índice global de bajo costo.

¿Puede elegir sus propias inversiones en una cuenta IRA Roth?

Sí. Los inversores pueden abrir una IRA Roth utilizando un corredor en línea y elegir qué tipos de inversiones desean incluir en ella.

¿Se pueden tener dos Roth IRA?

Sí. No hay límite para la cantidad de cuentas IRA Roth que puede tener. Sin embargo, aumentar la cantidad de cuentas IRA Roth no aumenta la cantidad total que se puede aportar cada año. Ya sea que tenga una IRA o varias IRA, el límite de contribución total en las IRA de un inversionista es el mismo.

La línea de fondo

Los inversionistas que buscan ahorrar para la jubilación con una cuenta IRA Roth querrán concentrarse en el largo plazo y elegir inversiones que sean económicas y brinden una diversificación significativa. Una de las formas más sencillas es invertir en unos pocos fondos indexados básicos. Idealmente, una cartera sólida contendrá un único fondo de índice de acciones de EE. UU., que proporciona una amplia exposición al crecimiento económico de EE. UU., y un único fondo de índice de bonos de EE. UU., que proporciona exposición a activos generadores de ingresos relativamente más seguros. Para una mayor diversificación, los inversores deben considerar un fondo de índice bursátil global, que proporciona exposición a una amplia gama de mercados desarrollados y emergentes.

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