Acciones del inversor

¿Qué son las acciones de los inversores?

Las acciones para inversores son una clase de acciones de fondos mutuos que están estructuradas específicamente para la inversión de inversores individuales (minoristas), a diferencia de los inversores institucionales. Las acciones de los inversores se ofrecen con mayor frecuencia en fondos mutuos de capital variable.

Conclusiones clave

  • Las acciones de inversores se refieren a una clase de acciones que están diseñadas especialmente para inversores individuales.
  • Estas acciones generalmente conllevan tarifas más altas que las acciones institucionales, pero tienen mínimos o requisitos más bajos.
  • Las acciones de los inversores se encuentran comúnmente en fondos mutuos abiertos.

Comprensión de las acciones de los inversores

Las acciones para inversores son una clase de acciones disponible para la inversión de inversores individuales en fondos mutuos de capital variable. Las sociedades de inversión de gestión estructuran fondos mutuos de capital variable con múltiples clases de acciones y niveles de comisiones. Las acciones de los inversores también pueden gestionarse individualmente en un fondo de inversión focalizado.

Las acciones institucionales, por otro lado, son una clase de acciones de fondos mutuos disponibles para inversores institucionales. Las clases de acciones de fondos mutuos institucionales suelen tener los índices de gastos más bajos entre todas las clases de acciones de un fondo mutuo. Por lo general, requieren una inversión mínima de aproximadamente $ 200,000 y pueden requerir otras especificaciones para la inversión.

Clases de acciones

Cualquier clase de acciones disponible para inversión por inversores individuales puede considerarse una acción de inversor. Los fondos mutuos abiertos pueden ofrecer una amplia gama de clases de acciones a diferentes tipos de inversores. Las clases de acciones pueden incluir acciones A, acciones B, acciones C, acciones R para inversiones de jubilación, acciones Z para inversiones de empleados, acciones institucionales para inversores institucionales y más.

Dado que los fondos mutuos abiertos son estructuras de inversión agrupadas, todas las inversiones de las clases de acciones en el fondo son agrupadas y gestionadas por los gestores de cartera. Sin embargo, las sociedades gestoras estructuran cada oferta de clase de acciones para que tenga sus propias comisiones y cargas de ventas.

Tarifas y comisiones

Las clases de acciones para inversores suelen tener los índices de gastos más elevados. Por lo general, están estructurados con cargas de ventas, también conocidas como cargos por comisión, que se pagan a los corredores intermediarios por las operaciones. Las sociedades gestoras se asocian con intermediarios y distribuidores para vender clases de acciones de inversores. Estas asociaciones suelen ser las que impulsan las comisiones y las cargas de ventas más altas para las acciones de los inversores en comparación con otras clases de acciones del fondo.

Las clases de acciones de inversionistas negociadas con corredores de servicio completo generalmente tendrán cargas de ventas de front-end o back-end. Las cargas de venta para todas las clases de acciones se detallan en el folleto del fondo. Cada carga de ventas se expresa como un porcentaje de la inversión. Los gastos de venta se cargan al inversor y no forman parte de los gastos del fondo.

Los gastos de la clase de acciones de inversores a menudo incluyen una tarifa 12b-1. Esta tarifa se paga desde el fondo a su red de distribución. La tarifa 12b-1 proporciona una compensación a los intermediarios y distribuidores que apoyan la distribución general del fondo.Las asociaciones de distribución son más comunes en las clases de acciones de inversores. Normalmente, otras acciones del fondo, como las acciones institucionales, las acciones de jubilación y las acciones Z, no implican cargas de ventas.

Inversiones mínimas

La inversión mínima es otro factor que distingue las acciones de los inversores de las acciones institucionales y otras acciones del fondo. Las inversiones mínimas pueden variar ampliamente para los fondos en diferentes plataformas. La mayoría de las clases de acciones para inversores tendrán una inversión mínima de $ 100, pero puede llegar a $ 10,000. Las acciones institucionales pueden tener inversiones mínimas de $ 1 millón o más.

Inversión en clases de acciones

El Guggenheim Large Cap Value Fund proporciona un ejemplo de un fondo gestionado con distintas clases de acciones, comisiones e inversiones mínimas. Las acciones para inversores de Clase A y Clase C incluyen cargas de venta. Estas acciones también cobran tarifas 12b-1 que aumentan el índice de gastos totales. La inversión mínima para las acciones Clase A y Clase C es de $ 2,500.

A modo de comparación, las acciones institucionales requieren una inversión mínima de $ 2 millones. La clase de acciones institucionales no requiere cargas de venta. Tampoco paga ningún gasto 12b-1.