5 cosas que debe saber sobre los fondos indexados

Invertir en fondos mutuos indexados y ETF recibe mucha publicidad positiva, y con razón. Los fondos indexados, en el mejor de los casos, ofrecen una forma económica para que los inversores realicen un seguimiento de los índices populares del mercado de acciones y bonos. En muchos casos, los fondos indexados superan a la mayoría de los fondos mutuos administrados activamente.

Uno podría pensar que invertir en productos indexados es obvio, pan comido. Sin embargo, para sorpresa de nadie, los proveedores de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) han creado una gran cantidad de nuevos productos indexados en respuesta a la popularidad de la inversión indexada. Aquí hay cinco cosas que debe saber sobre los fondos indexados al planificar su estrategia de inversión.

Conclusiones clave

  • Los fondos indexados se han convertido en una fuerza importante entre los inversores que buscan estrategias pasivas de índice en lugar de una gestión activa.
  • La indexación tiene varios beneficios, incluidos costos más bajos, diversificación de base amplia e impuestos más bajos.
  • Los inversores, sin embargo, deben considerar el fondo indexado que seleccionan, ya que no todos son de bajo costo, no algunos pueden ser mejores para rastrear un índice que otros.
  • Además, poseer un índice no significa que sea inmune al riesgo o las pérdidas si los mercados caen.

5 razones para evitar los fondos indexados

No todos los fondos indexados son baratos

Las personas que trabajan para grandes corporaciones a menudo tienen la oportunidad de invertir en fondos indexados de bajo costo que se ofrecen en los planes 401(k) que ofrecen acciones institucionales de ciertos fondos. Si su plan 401(k) contiene fondos indexados de proveedores como Vanguard Group o Fidelity Investments, puede estar bastante seguro de que estos son de bajo costo. Ambos fondos de estas familias ofrecen clases de acciones con índices de gastos aún más bajos y también ofrecen una gama completa de fondos indexados en varias clases de activos de acciones y bonos.

Desafortunadamente, los planes 401(k) no siempre ofrecen fondos indexados tan baratos. Esto puede ser cierto si el proveedor de su plan es una compañía de seguros o una firma de corretaje que ofrece sus propios fondos. Si bien el consejo de centrarse en los fondos indexados en su plan 401(k) suele ser sensato, asegúrese de examinar los fondos indexados que se ofrecen en su plan para asegurarse de que está tomando las mejores decisiones. Para los participantes de 401(k) que tienen la suerte de tener una selección de varios fondos indexados de bajo costo, la ventaja sobre los fondos activos de mayor costo puede ser significativa.

Todos los índices no son iguales

Hay una amplia gama de fondos mutuos indexados de bajo costo y ETF que cubren índices ampliamente utilizados en las nueve cajas nacionales de estilo Morningstar, así como índices bursátiles extranjeros ampliamente utilizados. Lo mismo es cierto en el lado de la renta fija de las cosas.

La proliferación de productos de índice ETF en los últimos años ha dado lugar a una gran cantidad de fondos de índice con índices subyacentes que se crearon esencialmente en el «laboratorio» con resultados que en gran medida se han probado a posteriori en lugar de tener resultados de mercado reales.

Si bien la prueba retrospectiva es una herramienta analítica válida, los inversores deben tener cuidado con los ETF que utilizan índices que consisten en una gran cantidad de resultados históricos probados. Hay pocas o ninguna regla conocida que rija las suposiciones subyacentes utilizadas en la aplicación de estos datos y los resultados simulados pueden no ser una representación precisa de los riesgos de ETF.

Los fondos indexados no necesariamente reducen el riesgo de pérdida

Los inversores en un fondo indexado o ETF que sigue al S&P 500 durante un mercado bajista de acciones experimentarán pérdidas al igual que el índice. En una venta masiva como la crisis financiera de 2008-09, los inversores en otros productos de índices que rastrean bienes raíces en forma de un fondo de inversión en bienes raíces (REIT) o acciones de mercados emergentes también podrían sufrir grandes pérdidas.

Sin embargo, los inversores de fondos indexados eliminan el riesgo del administrador. Este es el riesgo de que un administrador activo obtenga un rendimiento inferior al índice de referencia asociado con su estilo de inversión debido a las elecciones de inversión que realiza al administrar el fondo.

En ocasiones, un proveedor de fondos indexados puede cambiar la forma en que realiza el seguimiento del índice o cambiar por completo a un nuevo índice de referencia. Esto se puede hacer para reducir costos o para hacer que el fondo sea más eficiente. Si bien no suele afectar a la mayoría de los inversores que compran y mantienen, uno debe mantenerse al tanto de las posiciones de sus fondos indexados para cambios como este, ya que los proveedores de fondos mutuos continúan compitiendo en precio.

Los fondos indexados no garantizan el éxito de las inversiones

El simple hecho de invertir en uno o dos fondos indexados no significa que esté en camino de lograr sus objetivos de inversión o de planificación financiera. Los fondos indexados son herramientas como cualquier otro producto de inversión. Para obtener el mayor beneficio del uso de fondos indexados, ya sea exclusivamente o en combinación con fondos activos, debe tener una estrategia.

Los fondos indexados funcionan bastante bien como parte de un plan de asignación de activos. Los fondos indexados (al menos los que rastrean los puntos de referencia básicos básicos) ofrecen pureza dentro de sus estilos de inversión. Muchos asesores financieros arman carteras de fondos indexados que se asignan de acuerdo con la tolerancia al riesgo de sus clientes y su plan financiero. Otros pueden utilizar un enfoque de «núcleo y exploración» en el que los fondos indexados constituyen gran parte de la cartera (el núcleo) con fondos activos seleccionados para mejorar los rendimientos (la parte de exploración).

La línea de fondo

Invertir en fondos mutuos indexados y ETF puede ser una excelente estrategia de bajo costo para la totalidad o una parte de su cartera de inversiones. Como cualquier otra estrategia de inversión, invertir en fondos indexados requiere que comprenda en qué está invirtiendo. No todos los productos indexados son iguales y los inversores deben mirar más allá de la etiqueta de «fondo indexado» para asegurarse de que realmente están invirtiendo en un fondo de bajo costo. producto que rastrea un punto de referencia que se ajusta a su estrategia de inversión.

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