Con miles de acciones, bonos y fondos mutuos para elegir, elegir las inversiones adecuadas puede confundir incluso al inversionista más experimentado. Pero si no lo hace correctamente, puede socavar su propia capacidad para generar riqueza y una reserva para la jubilación. Entonces, ¿qué es lo mejor que puedes hacer? En lugar de elegir acciones, debe comenzar por decidir qué combinación de acciones, bonos y fondos mutuos desea mantener. Esto se conoce como su asignación de activos. En este artículo, echamos un vistazo a la asignación de activos y cinco de las cosas más importantes que debe saber sobre esta técnica.
Conclusiones clave
- La asignación de activos intenta equilibrar el riesgo dividiendo los activos entre vehículos de inversión.
- La compensación riesgo-rendimiento es el núcleo de lo que se trata la asignación de activos.
- No ponga toda su fe en el software de planificación financiera y las hojas de encuestas.
- Conozca sus metas.
- El tiempo le permite aprovechar la capitalización y el valor del dinero en el tiempo.
¿Qué es la asignación de activos?
La asignación de activos es una técnica de cartera de inversiones que tiene como objetivo equilibrar el riesgo dividiendo los activos entre las principales categorías, como efectivo, bonos, acciones, bienes raíces y derivados. Cada clase de activo tiene diferentes niveles de rendimiento y riesgo, por lo que cada uno se comportará de manera diferente a lo largo del tiempo.
Por ejemplo, mientras que una categoría de activos aumenta de valor, otra puede disminuir o no aumentar tanto. Algunos críticos ven este equilibrio como una receta para rendimientos mediocres, pero para la mayoría de los inversores, es la mejor protección contra una pérdida importante en caso de que las cosas salgan mal en una clase o subclase de inversión.
El consenso entre la mayoría de los profesionales financieros es que la asignación de activos es una de las decisiones más importantes que toman los inversores. En otras palabras, su selección de acciones o bonos es secundaria a la forma en que asigna sus activos a acciones de alto y bajo riesgo, bonos a corto y largo plazo y efectivo.
La mayoría de los profesionales financieros creen que la asignación de activos es una de las decisiones más importantes que pueden tomar los inversores.
No existe una fórmula simple que pueda encontrar la asignación de activos adecuada para cada individuo. Si lo hubiera, ciertamente no podríamos explicarlo en un artículo. Sin embargo, podemos esbozar cinco puntos que creemos que son importantes cuando pensamos en la asignación de activos.
1. Riesgo frente a rentabilidad
La compensación riesgo-rendimiento es el núcleo de lo que se trata la asignación de activos. Es fácil para todos decir que quieren el mayor rendimiento posible, pero simplemente elegir los activos con el mayor potencial (acciones y derivados) no es la respuesta.
Las caídas de 1929, 1981, 1987 y las caídas más recientes tras la crisis financiera mundial entre 2007 y 2009 son ejemplos de ocasiones en las que invertir solo en acciones con el mayor rendimiento potencial no fue el plan de acción más prudente. Es hora de enfrentar la verdad: cada año, sus ganancias serán superadas por otro inversionista, fondo mutuo, plan de pensiones, etc. Lo que separa a los inversionistas codiciosos y ávidos de ganancias de los exitosos es la capacidad de sopesar la relación entre riesgo y rentabilidad. .
Sí, los inversores con una mayor tolerancia al riesgo deberían destinar más dinero a acciones. Pero si no puede permanecer invertido a través de las fluctuaciones a corto plazo de un mercado bajista, debe reducir su exposición a la renta variable.
2. Hojas de software y planificador
El software de planificación financiera y las hojas de encuestas diseñadas por asesores financieros o empresas de inversión pueden ser beneficiosas, pero nunca dependa únicamente del software o de algún plan predeterminado. Por ejemplo, una vieja regla empírica que algunos asesores usan para determinar la proporción que una persona debe asignar a las acciones es restar la edad de la persona a 100. En otras palabras, si tiene 35 años, debe poner el 65% de su dinero en acciones y el 35% restante en bonos, bienes raíces y efectivo. Los consejos más recientes han cambiado a 110 o incluso 120 menos su edad.
Pero las hojas de trabajo estándar a veces no toman en cuenta otra información importante, como si usted es padre, jubilado o cónyuge. Otras veces, estas hojas de trabajo se basan en un conjunto de preguntas simples que no capturan sus objetivos financieros.
Recuerde, a las instituciones financieras les encanta vincularlo a un plan estándar no porque sea lo mejor para usted, sino porque es fácil para ellas. Las reglas generales y las hojas del planificador pueden brindarle a las personas una guía aproximada, pero no se detenga en lo que le dicen.
3. Conozca sus metas
Todos tenemos metas. Ya sea que aspire a construir un gran fondo de jubilación, poseer un yate o una casa de vacaciones, pagar la educación de su hijo o simplemente ahorrar para un automóvil nuevo, debe considerarlo en su plan de asignación de activos. Todos estos objetivos deben tenerse en cuenta al determinar la combinación correcta.
Por ejemplo, si planea ser dueño de un condominio para jubilados en la playa en 20 años, no tiene que preocuparse por las fluctuaciones a corto plazo en el mercado de valores. Pero si tiene un hijo que ingresará a la universidad en cinco o seis años, es posible que deba inclinar su asignación de activos hacia inversiones de ingresos fijos más seguras. Y a medida que se acerca a la jubilación, es posible que desee cambiar a una mayor proporción de inversiones de renta fija a participaciones de capital.
4. El tiempo es tu mejor amigo
El Departamento de Trabajo de EE. UU. Ha dicho que por cada 10 años que retrasa el ahorro para la jubilación, o para alguna otra meta a largo plazo, debe ahorrar tres veces más cada mes para ponerse al día.
Tener tiempo no solo le permite aprovechar la capitalización y el valor del dinero en el tiempo, sino que también significa que puede poner más de su cartera en inversiones de mayor riesgo / rendimiento, es decir, acciones. Un par de años malos en el mercado de valores probablemente se mostrarán como nada más que un bache insignificante dentro de 30 años.
5. ¡Hágalo!
Una vez que determine la combinación correcta de acciones, bonos y otras inversiones, es hora de implementarla. El primer paso es averiguar cómo se descompone su cartera actual.
Es bastante sencillo ver el porcentaje de activos en acciones frente a bonos, pero no olvide categorizar qué tipo de acciones posee: pequeña, mediana o gran capitalización. También debe clasificar sus bonos según su vencimiento: corto, mediano o largo plazo.
Los fondos mutuos pueden ser más problemáticos. Los nombres de los fondos no siempre cuentan toda la historia. Debe profundizar en el prospecto para averiguar dónde se invierten los activos del fondo.
La línea de fondo
No existe una solución única para asignar sus activos. Los inversores individuales requieren soluciones individuales. Además, si no tiene un horizonte a largo plazo, no se preocupe. Nunca es tarde para empezar. Tampoco es demasiado tarde para renovar su cartera actual. La asignación de activos no es un evento único, es un proceso de progresión y ajuste de por vida.
